Quando si valuta una cessione del quinto, conoscere il tasso di interesse applicato non basta per capire quanto costerà realmente il finanziamento. Per confrontare correttamente le proposte bisogna considerare il TAN, il TAEG, le spese accessorie, l’importo netto che si riceverà e il totale da restituire.
I tassi della cessione del quinto possono variare in funzione di diversi elementi: importo richiesto, durata del rimborso, età del richiedente, situazione lavorativa o pensionistica e condizioni applicate dall’istituto finanziatore.
Non esiste quindi un unico tasso valido per tutti. Anche due persone che richiedono la stessa somma possono ricevere preventivi differenti.
In questa guida vediamo come leggere i tassi della cessione del quinto, quali parametri utilizzare per confrontare le offerte e quale ruolo hanno i tassi di riferimento pubblicati da INPS e Ministero dell’Economia e delle Finanze.
Tassi cessione del quinto: TAN e TAEG non bastano
Quando si riceve un preventivo per una cessione del quinto, i primi due valori da controllare sono il TAN e il TAEG. Sono entrambi espressi in percentuale annua, ma rappresentano informazioni differenti.
TAN: il tasso di interesse applicato
Il TAN, ovvero Tasso Annuo Nominale, indica il tasso di interesse applicato al capitale finanziato.
È il parametro utilizzato per determinare la componente degli interessi nelle rate del finanziamento, ma non comprende da solo tutte le spese che possono incidere sul costo dell’operazione.
Un’offerta con un TAN particolarmente contenuto non è necessariamente quella più conveniente.
TAEG: il costo complessivo del finanziamento
Il TAEG, Tasso Annuo Effettivo Globale, esprime in percentuale annua il costo complessivo del credito per il consumatore.
Comprende il TAN e, secondo le regole previste per il suo calcolo, gli oneri e le spese connessi al finanziamento, come:
- commissioni e spese di istruttoria;
- costi di intermediazione;
- spese di gestione e incasso delle rate;
- imposte e altri oneri previsti;
- eventuali servizi accessori obbligatori per ottenere il finanziamento o accedere alle condizioni offerte, compresa l’assicurazione quando ricorrono i presupposti per includerla nel calcolo.
Non tutte le spese eventualmente sostenute dal cliente rientrano automaticamente nel TAEG. Per questo è importante leggere anche le altre condizioni contrattuali e verificare se siano presenti costi esclusi dall’indicatore.
Nella cessione del quinto sono previste coperture assicurative obbligatorie. Il relativo costo deve essere considerato nella valutazione economica dell’offerta e incluso nel TAEG secondo le disposizioni applicabili.
Il costo totale: quanto restituirai effettivamente?
Il TAEG è fondamentale per confrontare il costo percentuale delle offerte, ma è utile considerare anche il totale delle somme che dovrai restituire.
Per avere un quadro completo bisogna distinguere:
- Capitale netto erogato: la liquidità che ricevi effettivamente.
- Rata mensile: l’importo trattenuto ogni mese dallo stipendio o dalla pensione.
- Durata: il numero complessivo delle rate previste.
- Importo totale dovuto: la somma complessiva da rimborsare secondo il piano contrattuale.
- Costo complessivo in euro: la differenza tra quanto dovrai restituire e la liquidità effettivamente ricevuta, tenendo conto delle eventuali somme destinate a estinguere finanziamenti precedenti.
Questa distinzione è particolarmente importante quando si rinnova una cessione del quinto già in corso. Una parte del nuovo finanziamento potrebbe infatti essere utilizzata per estinguere il debito residuo precedente, riducendo la liquidità aggiuntiva effettivamente disponibile.
Tassi cessione del quinto: i preventivi
Per capire quale finanziamento sia economicamente più conveniente non basta mettere a confronto due percentuali.
Il confronto deve partire da condizioni il più possibile omogenee: stesso importo netto desiderato, stessa durata e caratteristiche del richiedente comparabili.
Una rata più bassa, ad esempio, potrebbe dipendere semplicemente da una durata maggiore e non da un tasso più conveniente.
Un esempio pratico di confronto
Immaginiamo due proposte puramente didattiche per una persona che desidera ricevere 10.000 euro netti attraverso una cessione del quinto.
Entrambe prevedono una durata di 120 mesi, ma presentano importi mensili differenti.
| Caratteristica | Offerta A | Offerta B |
|---|---|---|
| Liquidità netta ricevuta | 10.000 € | 10.000 € |
| Durata | 120 mesi | 120 mesi |
| Rata mensile | 120 € | 125 € |
| Totale delle rate | 14.400 € | 15.000 € |
| Differenza rispetto alla liquidità ricevuta | 4.400 € | 5.000 € |
A parità di liquidità e durata, la prima proposta comporterebbe una restituzione complessiva inferiore di 600 euro.
Questo esempio serve a illustrare il confronto tra i flussi economici e non rappresenta un’offerta reale di ISICredit o una simulazione di mercato.
Quali elementi controllare prima di scegliere
Quando ricevi due o più preventivi, verifica sempre:
- Il capitale netto: quanto denaro riceverai effettivamente sul conto.
- Il TAN: quale tasso nominale viene applicato.
- Il TAEG: qual è il costo percentuale annuo complessivo del credito.
- La rata: quanto verrà trattenuto mensilmente.
- La durata: per quanti mesi dovrai rimborsare il finanziamento.
- Il totale dovuto: quanto restituirai complessivamente.
- Le spese escluse dal TAEG: quali ulteriori costi, se presenti, rimarranno a tuo carico.
- Le condizioni assicurative: quali coperture sono previste e quali costi comportano.
Il documento da utilizzare per questa verifica è il SECCI, ovvero il modulo contenente le Informazioni Europee di Base sul Credito ai Consumatori. Consente di esaminare le caratteristiche dell’offerta prima della firma e di confrontarla con altre proposte.
Non fermarti quindi al valore della rata o al TAN pubblicizzato: chiedi sempre di conoscere il TAEG e l’importo totale dovuto.
Tassi INPS e soglie antiusura: cosa bisogna sapere
Parlando di tassi della cessione del quinto, poi, è importante distinguere i valori pubblicati dall’INPS dai tassi medi di mercato e dai limiti previsti dalla normativa antiusura.
Sono parametri differenti, con finalità e ambiti di applicazione specifici.
I tassi convenzionali INPS per la cessione del quinto della pensione
Per la cessione del quinto della pensione, l’INPS pubblica periodicamente i tassi soglia TAEG previsti nell’ambito delle convenzioni con gli istituti finanziari.
Questi valori rappresentano limiti economici applicabili ai finanziamenti concessi ai pensionati nell’ambito del regime convenzionale.
Le soglie possono variare in funzione di due elementi:
- età del pensionato, considerando quella raggiunta alla fine del piano di ammortamento;
- importo del finanziamento, distinguendo le operazioni fino a 15.000 euro da quelle di importo superiore.
È importante non confondere questi limiti con un tasso promozionale o con il tasso che verrà automaticamente applicato a ogni pensionato.
Le condizioni effettive dipendono dalla proposta dell’istituto finanziatore e dalla valutazione del singolo richiedente.
Inoltre, il regime convenzionale non deve essere confuso con quello degli intermediari accreditati presso l’INPS che operano secondo regole differenti.
Le soglie antiusura: come vengono determinate
I tassi soglia antiusura derivano dalla Legge n. 108/1996.
Il Ministero dell’Economia e delle Finanze pubblica trimestralmente i Tassi Effettivi Globali Medi (TEGM), rilevati dalla Banca d’Italia sulla base delle operazioni di finanziamento effettuate dagli intermediari.
Per determinare il tasso soglia si applica la formula prevista dalla normativa: al TEGM si aggiunge un quarto del suo valore, più quattro punti percentuali. La differenza tra il limite risultante e il tasso medio non può superare otto punti percentuali.
I valori cambiano in funzione della categoria di operazione e del periodo di riferimento.
La verifica deve quindi essere effettuata utilizzando la categoria corretta, senza confrontare direttamente il tasso di una cessione del quinto con quello previsto per altre tipologie di finanziamento.
Quali tassi sono in vigore nel quarto trimestre 2026?
Dal 1° ottobre al 31 dicembre 2026 sono in vigore i valori stabiliti dal decreto MEF del 28 settembre 2026.
Per la cessione del quinto della pensione, l’INPS ha pubblicato l’aggiornamento con il messaggio n. 3042 del 30 settembre 2026.
I valori di riferimento devono essere letti tenendo conto della categoria di finanziamento, dell’importo e, per le soglie convenzionali pensionistiche, dell’età del richiedente.
L’aggiornamento trimestrale è importante perché i limiti possono cambiare anche a parità di caratteristiche del finanziamento.
Per consultare i dati ufficiali e verificare eventuali aggiornamenti successivi, puoi utilizzare queste risorse:
- INPS – Tassi della cessione del quinto delle pensioni, quarto trimestre 2026.
- Ministero dell’Economia e delle Finanze – Decreto 28 settembre 2026.
- Normattiva – Legge 7 marzo 1996, n. 108.
I tassi pubblicati non costituiscono un preventivo individuale e non indicano automaticamente le condizioni applicate a ogni lavoratore dipendente o pensionato.
Tassi della cessione del quinto: perché variano da persona a persona?
Anche quando due richiedenti hanno uno stipendio o una pensione simili, le condizioni economiche possono essere differenti.
Tra gli elementi che possono incidere sulla proposta rientrano:
- l’età del richiedente;
- la durata del finanziamento;
- la situazione lavorativa o pensionistica;
- le caratteristiche del datore di lavoro;
- le condizioni assicurative;
- le politiche di credito e i criteri di valutazione dell’istituto erogante.
Per questo motivo non è possibile stabilire un tasso valido per tutti semplicemente conoscendo l’importo della rata o la categoria di appartenenza.
Migliori tassi cessione del quinto: scopri l’offerta per te
Se stai valutando una cessione del quinto, confrontare più condizioni economiche può aiutarti a individuare una proposta coerente con le tue esigenze.
Il primo passo consiste nel definire quanta liquidità desideri ricevere e quale rata mensile sia compatibile con la tua situazione economica.
Successivamente è possibile esaminare le proposte disponibili, verificando TAN, TAEG, durata, spese e importo complessivo da restituire.
ISICredit, marchio di Credit Prime Srl, società di mediazione creditizia iscritta all’OAM al n. M540, può assisterti nell’analisi delle possibilità di finanziamento e nel confronto delle proposte disponibili presso gli istituti eroganti.
I nostri consulenti possono aiutarti a comprendere le condizioni economiche dei preventivi e a valutare le caratteristiche delle diverse soluzioni, in funzione della tua situazione lavorativa o pensionistica.
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